重庆钢铁(601005.CN)

钢铁板块大涨是因为基本面变化?不 背后炒作的是IDC逻辑

时间:20-06-17 14:40    来源:同花顺

今日,三大股指震荡运行,题材表现不佳,但有一个板块走势却较为强势,板块连续两天放量上行,那就是钢铁板块,其中重庆钢铁(601005)(601005)二连板,南钢股份(600282)、首钢股份(000959)两日涨幅均超过16%.

近期一些钢铁异动的背后并不是因为主业好转,而是市场对一些钢铁股转型IDC(数据中心)业务的预期。例如,首钢股份凭借可能进入IDC行业的预期,在最近两周内已累计上涨超50%。而目前板块内的IDC概念股数量已经较一季度的2只成倍增加。对此现象,有钢铁行业分析师不禁感慨,钢铁行业快成IDC板块了。

钢厂IDC遇上了5G窗口

IDC产业迎来上升期,钢厂IDC模式具备竞争力。钢铁企业从2000 年就开始进行信息化改造,前几年因为因环保、空间负荷压力加速导致城市钢企搬迁在核心城市留下闲置土地、厂房资源具备是有钱、有地、有能耗指标、还有自备电厂+完善的水电系统的优势,而IDC又属于重资产,所以吻合IDC的模式。

IDC产业链可以分为上、中、下游,而IDC托管/服务处于产业链中游。

IDC行业的需求增长与信息技术的发展息息相关,随着5G技术的推进,技术迭代升级带来了数据流量的快速增长,IDC作为核心基础设施,受益于此,迎来了新一轮的快速发展期。

根据中国IDC圈发布的《2018-2019年中国IDC产业发展研究报告》显示,2018年全球IDC业务市场整体规模达到6253亿元人民币,同比增长23.6%;中国IDC业务市场总规模达1228亿元,同比增长29.8%。未来几年继续呈现增长态势,预计2020年市场规模将突破2000亿元,到2021年将超过 2700 亿元,同比增长30%以上。

人人都想做第二个“宝信软件”

IDC行业领导者应该属于宝信软件(600845),宝信软件IDC业务上架机柜数量持续提升,2019年投资建设超过2000个标准机柜,IDC属于属于重资产业务,公司依托宝武集团极具禀赋优势。资本优势使后发企业很难追赶宝信规模;技术优势使公司获批上海首批IDC能耗指标,获批 5000 个机架数,占比 20%。

IDC的前期投入较大,包括建造房屋购买或租赁土地成本、购置机柜成本、以及柴发、空调、电源等配套基础设施成本。建成后通过机柜租金产生收入,现金流较为稳定,长期回报率高。

按照国内IDC的运营模式,主要分为自建机房、租赁机房、大客户定制化三类。同时,也可以分为零售型和定制批发型。

IDC服务商的运营模式及盈利能力比较,IDC主要壁垒在于以下几个方面:一是资源,包括土地资源、土地位置、能耗指标等;二是资金,IDC前期投入大,土地、机柜设备等都要求有较强的资金实力;三是建设和运维经验;四是销售渠道。诸如像钢厂涉足IDC具备以上部分优势,但公司完全转型还存在困难。

市场人士分析,近几年,沙钢、杭钢等钢厂系纷纷涉足IDC行业,钢厂选择“数据中心”的主要原因,则是因为两者的一些共通点,如能耗和占地。IDC所需的能耗指标与占地规模,对钢铁产业而言可以满足,但是,现在市场炒作的钢铁+IDC概念股所属地区并不是在一二线核心城市,不能满足建设需求和条件,可能只是蹭热点,况且部分钢铁公司目前转型效果也不明显。

责任编辑:yzl